¿Se viene una nueva era? Criptomonedas podrían contar para solicitar una hipoteca en EE.UU.
Un cambio de paradigma parece estar en marcha en el sistema financiero estadounidense. Por primera vez, los reguladores están avanzando para que las criptomonedas puedan ser consideradas como parte del patrimonio al momento de solicitar una hipoteca.
El 25 de junio de 2025, la Federal Housing Finance Agency (FHFA) emitió una orden oficial dirigida a Fannie Mae y Freddie Mac, dos de las instituciones más relevantes del sistema hipotecario en EE.UU. La orden instruye a ambas entidades a desarrollar propuestas que consideren el uso de criptomonedas como activos válidos de reserva en el análisis de riesgo crediticio para préstamos hipotecarios familiares.
¿Qué dice exactamente la orden?
El documento establece que:
- Las criptomonedas son una clase de activos emergente que puede ofrecer oportunidades de construir patrimonio fuera de los mercados tradicionales (acciones y bonos).
- Históricamente, no se han considerado en evaluaciones de riesgo hipotecario sin ser convertidas previamente a dólares.
- A partir de ahora, se deberán evaluar activos cripto almacenados y evidenciados en exchanges regulados por EE.UU., como posibles reservas para aplicar a un crédito hipotecario.
- Las instituciones deberán considerar medidas de mitigación de riesgo asociadas a la volatilidad del mercado, asegurando estabilidad suficiente antes de aprobar reservas en cripto.
¿Por qué es relevante?
Este movimiento representa una señal poderosa de madurez e institucionalización del ecosistema cripto. Por un lado, abre la puerta a que miles de ciudadanos que poseen criptomonedas —pero no necesariamente grandes sumas de efectivo— puedan acceder al sueño de la casa propia. Por otro, obliga al sistema hipotecario tradicional a adaptarse a las criptomonedas.
¿Qué podría pasar?
El reconocimiento formal de las criptomonedas en procesos crediticios marcaría un antes y un después. Aumentaría la legitimidad de estos activos en sectores conservadores del sistema financiero y facilitaría su uso en aplicaciones reales, como la compra de vivienda.Además, muestra un cambio de enfoque: los reguladores comienzan a mirar a las criptomonedas no solo como una fuente de riesgo, sino también como una herramienta de inclusión financiera.
Lo que ayer parecía impensado —usar tus BTC, ETH o USDC como respaldo para comprar una casa— hoy está un paso más cerca de volverse realidad. Aún queda camino por recorrer, pero la dirección es clara: las criptomonedas están dejando de ser un fenómeno de nicho para convertirse en parte integral del sistema financiero global.