Amazon

La compañía que Bezos construyó para vender libros en línea, es ahora posiblemente la compañía más dominante y diversificada del mundo, y la favorita para romper primero la tapa del mercado de $1T.

Este parece ser el consenso, al menos entre los tecnólogos. Pero la mayoría están a menudo muy equivocados, así que vamos a bucear más profundo.

Entendiendo el imperio

El negocio de Amazon se compone de cinco divisiones principales: Amazon.com, AWS, Alexa, Whole Foods Market y Amazon Prime.

Cada uno por su cuenta sería un negocio impresionante. En combinación, crean el imperio más grande del mundo.

No creo que Alexa, Whole Foods, o Amazon Prime tengan ningún riesgo de interrupción basada en Blockchain (al menos en un futuro previsible). La naturaleza de estos modelos de negocio no es fácilmente descentralizable.

Y mientras que la IA/computación descentralizada podría ser un componente interesante para construir un asesino de Alexa, creo que el grueso del esfuerzo es la fusión de múltiples tecnologías y disciplinas (voz, IA, APIs, hardware), lo que parece muy poco probable en un futuro previsible.

Qué es Amazon.com

Amazon es el mercado más monopolístico y bien posicionado que el mundo occidental haya visto jamás. El año pasado, sus ingresos ascendieron a 136.000 millones de dólares, con un crecimiento de dos dígitos cada año.

Las estimaciones de 2017 muestran que el 44% del comercio electrónico de EE.UU. ocurrió en Amazon.com (Fuente: Recode). Y Amazon ha estado creciendo al menos un 13% interanual en cada uno de los últimos cinco años. No es sólo un monopolio, se está acelerando.

Pero hay otra capa para desempaquetar — Amazon Basics, donde Amazon analiza los datos de los vendedores de terceros y copia los productos de mejor rendimiento.

En última instancia, Amazon quiere reemplazar a todos los vendedores/productos de terceros con versiones de Amazon Basics. Amazon quiere (y quiere) poseer al cliente y cada onza de margen que viene con él.

Los mercados mueren cuando el creador se convierte en el competidor.

Servicios web de Amazon (AWS)

(Nota: Creo que Amazon debería expulsar a AWS antes de que los reguladores inicien acciones antimonopolio).

Amazon construyó AWS para su mercado. Necesitaban la capacidad de alojar imágenes e información para Amazon.com y, Bezos siendo Bezos, construyó el producto de forma modular.

A medida que AWS crecía, Amazon reducía constantemente los precios para aplastar a la competencia, haciendo de AWS la opción más fácil.

"Tu margen es mi oportunidad" - Jeff Bezos

Hoy en día ~42% de la web es impulsada por AWS. Esto es más del doble de Microsoft, Google e IBM combinados. Sin embargo, dado el sistema fácil de usar y el precio asequible, tiene sentido.

Y el crecimiento no se está ralentizando. Todo lo contrario, en realidad. AWS representa el 10% de los ingresos totales de Amazon, con 4,6 mil millones de dólares en el tercer trimestre de 2017 (un 42% más que el año pasado) y 1,2 mil millones de dólares en ganancias (un 36% más que el año pasado).

Amazon posee la infraestructura sobre la que se construye la mayor parte de Internet. ¿Puede la descentralización cambiar eso?

Cómo Blockchain vence a Amazon

Tengo mi dinero en Amazon. Son la mejor posición de los gigantes de la tecnología para ser dueños del futuro.

Dicho esto, Blockchain puede crear desafíos para la bestia de Bezos. Depende de cómo se implemente, se incentive y evolucione.

Ecommerce

Mientras que Amazon es propietaria de ecommerce hoy en día, hay muchos proyectos enfocados en la construcción de mercados descentralizados.

Pero la mayoría no lo entiende. El problema no es la tarifa de transacción de Amazon de ~15%+ - eso es lo mismo que el curso y el costo de hacer negocios. Y además, a los consumidores les importa menos lo que los vendedores pagan en cuotas, no les afecta.

(Más 10% es una fracción de la mejora de 5-10 veces necesaria para cambiar - no sería lo suficientemente significativo para que los vendedores abandonen Amazon por completo).

Sí, los vendedores se preocupan por las tarifas, pero lo más importante es el control. Como se mencionó anteriormente, los vendedores de Amazon, como yo, juegan en el patio de juegos de Amazon.

Nunca se sabe si o cuándo no se le va a invitar - o Amazon podría copiar su producto (Amazon Basics) y eliminarlo.

Esto crea un miedo constante a la suspensión. Si el 80%+ de su negocio está en Amazon, ¿qué pasa si pierdes el acceso?

Un mercado descentralizado necesita ser construido en primer lugar por los vendedores. En mi opinión, esto es factible.

La mayoría de los vendedores harían cualquier cosa para controlar el destino de su empresa. Si eso significa promover una plataforma de comercio electrónico basada en una cadena de bloques (BBEP), puede apostar su trasero a que lo harían, incluso sin incentivos simbólicos. La adición de incentivos acelera aún más la adopción entre los vendedores.

Pero los compradores son otra historia. Aquí se pueden utilizar descuentos o bonificaciones simbólicos para atraer a los compradores a la plataforma.

El desafío es que la mayoría de los vendedores no pueden acceder fácilmente a su base de clientes en Amazon. Y ponerse en contacto con ellos y tratar de sacarlos de la Amazonía puede resultar en la suspensión.

Además, los vendedores no querrían enviar a sus propios clientes (es decir, desde su sitio independiente o lista de correo electrónico) a un mercado competitivo no probado, a menos que fuera como un afiliado para otros productos.

Aquí sería necesario un programa de afiliados de Amazon (es decir, yo vendo X y recomiendo productos relacionados con Y a clientes anteriores en el BBEP, ganando fichas por cada registro o venta).

Esto también podría emplearse para programas de recomendación de comprador a comprador y de editor a comprador altamente incentivados para que los clientes se acerquen a la puerta. Si se construyera suficiente oferta y confianza, la plataforma comenzaría a despegar, con la adopción de la criptoeconomía como motor. Sin embargo, si la experiencia del usuario es inferior, esto llevaría mucho tiempo.

Además, considere las opciones. Si Amazon tiene 100 veces la selección de productos, ¿por qué los consumidores usarían un BBEP? Necesita mejores precios o enormes incentivos simbólicos al principio, o la creencia masiva y especulativa actual en el negocio y el equipo para impulsar la apreciación simbólica.

Almacenamiento de archivos y servicios web

Para ser honesto, el almacenamiento descentralizado de archivos parece excesivo para muchas aplicaciones. Con el almacenamiento de archivos AWS/S3 baratos y sucios, necesita un caso convincente para justificar servicios web basados en cadenas de bloqueo (BBWS) relativamente no probados.

Incluso la CIA (y otras 2000 organizaciones del gobierno de EE.UU.) prefieren AWS a sus propios sistemas - la seguridad es superior y el precio es imbatible.

Actualmente, el único caso de uso que parece valioso es el almacenamiento descentralizado de archivos para otras aplicaciones y protocolos descentralizados. Cuando la descentralización total es necesaria (o deseada), tiene sentido utilizar un servicio como Sia o Storj.

Pero aún así, llevará tiempo escalar el ecosistema, es decir, la base primaria de clientes. Sin suficiente tracción de dApp, ¿a quién servirán los sistemas de almacenamiento basados en Blockchain (BBSS)? Esto crea un poco de un escenario de huevo de gallina.

Storj afirma que un sistema de almacenamiento totalmente descentralizado en el que los usuarios puedan comprar o alquilar espacio de disco duro de forma autónoma hará que el coste del almacenamiento sea entre 10 y 100 veces más barato que el de las soluciones centralizadas.

Soy un poco escéptico. Almacenar 1Tb de datos en Storj cuesta hoy en día 15$/mes más las tarifas adicionales de ancho de banda (para descargas). Google Drive es un precio de $10 por ese mismo terabyte (además viene con toda la funcionalidad adicional de Google Docs, etc.)

Comparado con AWS S3, Storj lo hace mejor. Mientras que AWS/S3 es de $0.023/GB/mes, Storj es de sólo $0.015/GB/mes. Pero eso es sólo una mejora del 34%, muy por debajo de la mejora de 5-10 veces necesaria para cambiar de proveedor de productos/servicios.

Dicho esto, algunos de los principales VC, como Union Square Ventures, Sequoia Capital y Andressen Horowitz, todos ellos invirtieron en Filecoin, así que quizá me equivoque totalmente.

Un BBSS es el modelo de cadena de bloques más sencillo de entender. Los usuarios son fácilmente incentivados para proporcionar espacio de almacenamiento, y los clientes y las empresas pueden ahorrar un poco de dinero en almacenamiento.

Pero generalmente cuando una oportunidad es obvia, no es una gran oportunidad y se vuelve bastante competitiva, así que sólo el tiempo lo dirá.